百度的終局思維

　　百度的艱難時刻結束了么?

　　一個多月前，百度發布了 2019 年 第一季度財報。破天荒地，這是一份虧損的業績——2005 年上市以來，百度首次季度運營虧損，讓市場倍感錯愕。在財報發布后第一個交易日，百度的股價跌幅達 16.52%。

　　更重要的是，它或許意味著中國互聯網格局的一次調整——2013年以來，“BAT”鼎立已經是中國互聯網商業的金字塔最上層結構，百度普遍被認為是與阿里巴巴和騰訊并列的，直接影響中國互聯網競爭格局的，具有某種支配地位的互聯網巨頭。現在，百度的市值遠遠落后于阿里巴巴和騰訊，甚至一度低于一些新興的互聯網公司。當百度作為中國互聯網的一極可能跌落的話，怎么看這家公司，怎么看它對中國互聯網商業格局的影響，就相當重要了。

　　在這個問題上，人們傾向于用已有的數據和現象，加上一些似是而非的流言甚至互聯網段子，用來得出一個簡單的結論：百度正在滑向深淵。

　　這畢竟是一件很容易的事。

　　百度走向它的終局了么?也許“終局思維”倒是適合重新審視當下的百度。

　　所謂的“終局”，就是潮水的方向，以及事物的規律。

　　諾基亞曾經是最大的手機廠商，卻因為錯誤預判智能手機的發展、沒有打造出自己的生態系統而逐步衰落。與之形成鮮明對比的是蘋果。蘋果在做 iPhone 前是手機外行，卻因為看到了手機對 iPod 的沖擊而反過來推出iPhone，并且從一開始就軟硬一體，重新定義了今天的智能手機和移動互聯網生態——也是當今BAT發展的基礎。

　　這就是“終局思維”的一個鏡像：先預期今后 3–5 年世界是怎么樣的，再反過來確定當下應該做的事情。

　　這種思維方式不僅是探尋偉大公司的密鑰，同時還提供了觀察公司穿越低谷期的另一種角度。

　　曾經的亞馬遜長期虧損，市場質疑和華爾街壓力始終伴隨，但 CEO 貝索斯始終以終局思維思考公司的愿景。他在一次演講中講到：“人們經常問我：未來 10 年什么會被改變?我覺得這個問題很有意思，也很普通。從來沒有人問我：未來 10 年，什么不會變?在零售業，我們知道客戶想要低價，這一點未來 10 年不會變。他們想要更快捷的配送，他們想要更多的選擇。”

　　低價、快捷的配送、更多的選擇，這些能力如今成為了亞馬遜統治電商行業的法寶。

　　一如曾經的亞馬遜，如今百度也處在低谷。但百度對3-5年之后的世界有想象么?

　　看上去有，但還需更清晰。

　　AI：一個近場終局

　　必須承認，百度在人工智能領域的洞察是早于大部分中國互聯網企業的。

　　“人們想要更便捷、更高效的生活”，是百度認為10年之后不會變的那個東西。在未來的3-5年，實現它的工具是AI。

　　2010 年，百度就在 AI 相關的領域(機器學習、深度學習、自然語言處理)投入研發。2013 年，成立百度深度學習研究院。2014 年邀請吳恩達擔任首席科學家，啟動百度大腦計劃。2015 年，李彥宏在兩會提案中首次涉及人工智能，建議設立 “中國大腦” 計劃，搶占新一輪科技革命制高點。

　　后來，移動時代首先來臨，而 AI 又遲遲不能落地，百度經歷了一段時間的迷茫期。

　　從2013年到2015年，從19 億美金收購 91 無線押寶移動應用分發，到全資收購糯米網，推出輕應用和直達號，都是百度在移動時代進行的嘗試，但大多不算成功。在這個過程當中，百度確實是失焦的。

　　因為從本質來講，百度是一家以技術見長的公司，但在移動互聯網的早期，應用商店、ROM、刷機、手機游戲和移動流量分發，整個行業被商業模式創新和運營驅動推動著狂飆前進，鮮有技術創新。公允地說，技術創新的準備也尚未完成——海量數據、算力和算法的優化，以及大量多介質富媒體的移動互聯網內容還處在積累期。

　　進入2017年，情況發生了變化。AI 算法越來越成熟，移動互聯網產生的數據激增，AI 所需要的算力也變得更便宜。AI 初創公司層出不窮，大公司也紛紛布局。

　　同時，基于個性化推薦系統的信息流廣為流行，而用戶搜索的偏好，又是個性化推薦最好的“養料”。

　　移動互聯網紅利過后，百度終于熬到了 AI 的時代。

　　經過一番調整，百度試圖找回戰略自信：未來依然是 AI 的，搜索出身的百度最適合用積累下來的 AI 技術去做信息流產品。

　　2018 年，百度在戰略上確定為“夯實移動基礎、決戰 AI 時代”，戰術上采取“投入換增長”模式。相應地，百度的整體經營思路也發生了變化。

　　投入換增長

　　回看 2018 Q1–2019 Q1 的財報會發現，百度花錢很猛，這些錢花在未來三到五年的增長預期，而不是幾個季度的營收。

　　過去一年，百度的市場及行政、研發費用一直在增長。這一趨勢在 2019 年第一季度尤為明顯。

　　為了“夯實移動基礎”，百度斥資 4 億元拿下了2019 年《春節聯歡晚會》獨家網絡互動平臺權，春節期間發出超過 10 億元的紅包。

　　百度對春晚的巨額投入體現在了 2019 年 Q1 的支出費用上。市場及行政費用為 60.5 億，同比漲幅在 90% 以上。百度第一財季研發支出為人民幣42億元，同比增長26%，主要由于研發人員相關成本增長。百度第一財季帶寬成本為人民幣20億元，同比增長39%，主要由于來自信息流、視頻和云服務的需求增長。

　　春晚紅包一役后，百度系 App 流量均有不同程度的增長。

　　當然，它會影響第一季度的財務表現，比如虧損。

　　2 月 5 日春節當天，百度 App 攀升至 App Store 中國區 iPhone 免費應用排行榜第一名，并且連續 4 天穩定在這一位置。好看視頻、全民小視頻、看多多也分別沖到了第二、第三、第四。蘋果 AppStore 免費榜前 10 名的 App 中，有 7 款來自百度。

　　百度官方的數據顯示，央視春晚讓百度 App 的 DAU 峰值突破了 3 億，全球觀眾參與百度 APP 互動次數達到 208 億次。春節紅包項目帶來的流量可見有多大。

　　第三方數據機構 QuestMobile 的報告也印證了百度 App 的高速增長：2月4日到10日統計區間中，從DAU上看，用戶過億陣營里，百度 App 增速為 19.6%，排名第二，僅次于快手。百度 App 除夕當天 DAU 暴漲1億，好看視頻、全民小視頻也均實現千萬級增長。

　　而后，百度又在元宵節故技重施，在元宵晚會發放 2 億紅包。

　　受益于此，好看視頻登頂 App Store 中國區 iPhone 免費應用排行榜第一名，全民小視頻、看多多、百度 App 緊隨其后，包攬蘋果應用商店免費榜前 4 名。

　　再來看看用戶粘性。德意志銀行 2 月下旬發布的報告《春節紅包活動的 “贏家和輸家”》指出，從用戶 7 日留存率來看，全民小視頻為 21%，好看視頻也有 11%。

　　在更長遠的時間周期里，百度系 App 的留存也有了明顯改善。百度 2019 年 Q1 的財報顯示，百度 App 3 月份 DAU 達到 1.74 億，同比增長 28%，環比增長 8.1%。好看視頻 3 月份 DAU 達到 2200 萬，同比增長 768%，環比增長 16%。

　　當然，如果不那么認真較勁的話，你可能只會看到“虧損”兩個大字。

　　AI 的論持久戰

　　百度App、百度新聞、好看視頻、全民小視頻……信息流app是走在AI陣列最前線的兵團，而兩個中鋒軍團 DuerOS(智能音箱)和 Apollo(自動駕駛)均依靠長期投入保持在第一梯隊——它的投入比信息流更長久，規模更大，回報周期更長。

　　在智能音箱領域，百度曾經走過一些彎路，但很快調整了策略。在“投入換增長”思路下，百度大舉補貼價格搶占份額。

　　在春節紅包項目的帶動下，百度小度系列音箱的出貨量在 2019 年 Q1 成為中國市場第一，超越了天貓精靈和小米音箱;同時位居全球市場第三，僅次于 Google 和亞馬遜(據 Canalys 與 Strategy Analytics 數據)。

　　百度副總裁、 DuerOS 負責人和智能生活事業群組(SLG)總經理景鯤多次在公開場合表示，百度智能音箱業務不著急盈利，“至少要上千萬或者幾千萬(出貨量)才會開始商業化”，并且補貼短期內不會結束。

　　百度在自動駕駛領域的投入更是不遑多讓，不僅在 2017 年加大了研發投入，還啟動了一個 15 億美元的的投資基金，專門投資自動駕駛汽車領域有創新的創業公司。

　　長期投入換來的是自動駕駛落地的領先。2018 年百度開發者大會上，基于 Apollo 平臺的全球首款 L4 級自動駕駛巴士 “阿波龍” 量產下線。如今，阿波龍已經量產了 100 輛，發往了北京、廣州、深圳、平潭、雄安以及日本東京。

　　此外，百度在 2018 年 12 月正式開源了 Apollo 車路協同方案，向業界開放 Apollo 在車路協同領域的技術和服務。

　　2019 年 6 月，百度在 CES Asia 上公布的數據顯示，百度車聯網目前合作車企達到了 60 余家，車型達到有 300 多款，在 BAT 當中，真正造車造成了的，恐怕也就是它了。

　　再回過頭去看百度 2019 年 Q1 凈虧損 3.27 億元，便不再意外了。

　　克制商業變現

　　算大賬，不算小賬，是終局思維的一種體現。在AI的長期投入之側，這種思路也在暗流涌動，對百度的商業變現體系產生影響。毋庸否認，百度在廣告商業變現領域近年來一直多遭詬病，而向用戶體驗和口碑傾斜，則意味著勢必犧牲一部分收入，避無可避。

　　過去很長一段時間，作為搜索引擎的百度，只是用戶的一個需求起點。用戶把自己的需求通過搜索表達出來，然后被引導到第三方網站或 App 上，用戶體驗是割裂的狀態。

　　在這樣的背景下，百度和廣告主之間的關系就像零和游戲。廣告主不斷做各種奇奇怪怪的廣告，讓用戶點擊跳轉。廣告做得越奇怪，點擊率越高，對百度、用戶來講傷害越大。

　　如今，百度開始構建自己的移動生態，用小程序來連接服務商和用戶。用戶在百度 App 里就能完成表達需求、搜索、滿足需求的全鏈條，無需再跳轉到第三方網站或 App。

　　這從根本上改變了百度和廣告主(服務商)的關系。平臺和服務商綁定在一起，大家共建小程序生態，提供讓用戶滿意的服務，讓用戶留更長的時間，從根本上完善用戶體驗。

　　而在廣告質量監測上，百度也做了些更新：2017 年，百度針對移動端落地頁的自動彈窗和違規浮層做出明確禁止規定。2018 年下半年，百度又發起“落地頁托管”計劃，以便進行打擊假冒，覆蓋“四品一械”(藥品、保健品、化妝品、醫療用品、醫療器械)。此外，百度加強了對信息流的廣告投放的管制，內部明確規定棋牌、賭博、醫美、植發等相關內容的信息流廣告，不能做。

　　回到文章開頭的那個話題：終局思維提供了觀察公司穿越低谷期的另一種角度。

　　百度下一個季度還會虧損么?這個問題不好回答。但可以回答的是：在“終局”到來之前，這種投入與產出的博弈，百度要經歷一個很長的周期。

　　如果你認為AI是一件正在發生的大事的話，至少你不會認為2019年的百度等同于2009年的諾基亞。