(原標題:媒體:認購額超三倍Uber將IPO定價在區間上限)
據知情人士透露,優步(Uber Technologies Inc.)已經獲得足夠投資者的需求,將其IPO定價在其價格范圍的最高端。
據知情人士表示,投資者的認購規模已經超過發行股票數量的三倍。盡管如此,優步預計會在現有范圍內定價,因為它希望確保該股票在上市后獲得強勁的表現。
這意味著,優步的IPO規模可能高達90億美元,使其成為今年最大的IPO。優步將于周四對其股票進行定價,目前該公司還沒就IPO價格作出決定。Uber計劃在5月9日進行IPO定價,5月10日正式在紐交所開市交易。
根據Uber向美國證監會遞交的材料,其IPO定價在44至50美元之間,發行1.8億股股票。
目前,Uber已經獲得了知名分析師的買入評級。
Wedbush Securities的分析師Ygal Arounian。這名分析師在研報中提到,Uber為食品外賣、貨運和自動駕駛汽車提供機會的平臺,正在“捕捉完全變現的潛力”。“說它只是一個汽車共享平臺,會低估了整個公司的在未來數年內,成為改變游戲規則的消費者分布生態系統的DNA。”
Uber通常被用來和已經上市的北美網約車公司Lyft對比。Lyft在3月29日掛牌上市,上市次日即大跌20%。這一暴跌直接影響了Uber的IPO前景
不過,Uber和Lyft在經營方向上有明顯區別。Uber此前在招股書中坦承了盈利困難,“預計在可見的未來運營支出會顯著增加,可能不會實現盈利”。不過,該公司進軍了多項業務,包括外賣、共享電動單車和自動駕駛,并大力推動國際化,將自身定位為全球運輸平臺而非燒錢中介。
這一定位大有對標亞馬遜的意味。亞馬遜是華爾街“虧損中成功”的著名案例,該公司在1997年上市后虧損長達20年,但龐大的前期支出沒有白費,亞馬遜最終成為了影響力顯著的電商平臺。
不過也有分析觀點認為,Uber和亞馬遜根本不能相提并論。CNBC援引紐約大學斯特恩商學院金融教授Aswath Damodaran觀點稱,類比亞馬遜已經成為了“每一個虧損企業獲得高定價的辯護理由”,而亞馬遜和其他公司之間最大的區別在于,亞馬遜從一開始就明確表示,公司聚焦營收和現金流的提高,并強調有意把利潤重新投入到長期增長中。
D.A. Davidson的分析師Tom White對Uber的態度就更為謹慎。他對Uber給出了中性評級和53美元的目標價,認為Uber的收入增長與“不確定”的利潤路徑和利潤率萎縮的風險相互抵消。